日本株には、「信用取引」という証券会社から資金・株券を借りた売買の方法がありますが、「日経225先物取引」も似たような取引が可能です。日経平均が下がっている局面で買い、購入時より値が上がった時に売るというのがシンプルな方法になります。

また、信用取引のように売りから取引することも出来る為、相場が下げている局面でも利益を狙った取引を開始することが出来ます。個別銘柄に集中投資するの ではなく、日経平均（東証１部に上場している銘柄の中から選別された株価の平均）に投資をするため、分散投資が可能であり、値動きを追いやすいと思いま す。また、個別株のリスクである企業の倒産という危険性も極めて少ないと言えるでしょう。

「日経225先物取引」は取引代金×数％の証拠金で取引が出来ます。「レバレッジ効果」と言って、少額の資金で大きな運用成果を得ようと する取引の手法です。少ない資金で大きく儲けるチャンスがありますが、それと同じ分だけ損失も大きくなる可能性があり、ハイリスク・ハイリターンの運用方 法であることに注意が必要です。

各国の時差の関係がありますので、それを加味すると実際にはほぼ１日中どこかの国で取引が行われています。どの国においても日経225先物取引は、値幅が大きいということ、取引高が高いということ、流動性が高いということで、とても人気のある先物取引となっています。

日経225先物の他にもシカゴには、Ｓ＆Ｐ500やナスダック100の先物もあり、大きく影響をアメリカの市場に与えています。それだけでなく日経225先物にこれらの値動きが響くこととなります。

日経平均は、前営業日のシカゴ日経平均先物の終値に対してさや寄せをするような動きを見せることが多々あるためです。そのようなことから、寄り付き前のシカゴにおける日経225先物の情報を捉え、日本における日経225先物の動きを探ることがとても大事であるといえます。

シカゴ日経平均先物の取扱時間についてですが、日本時間で通常の場合は、午後５時から翌朝６時１５分となっています。しかし、サマータイム等があるため、時間が変更になることがあります。

これらの市場は、同じものを扱っているという点では通ずるところもありますが、全く別々のマーケットですので、当然の事ながら、大阪市場で購入したポジションをCMEやSGXで売却することは出来ません。

大阪証券取引所では、前場が9:00〜11:00、後場が12:30〜15:10、夕場が16:30〜19:00というサイクルで取引がされますが、シンガポール取引所では、8:45〜11:15、12:15〜15:30、16:30〜20:00のサイクルで売買が行われます。

大阪市場より15分早い8:45より取引が開始されるシンガポールの日経平均先物は、日本市場の寄り付きを占う上で、市場参加者は非常に注目します。

このように、若干時間差がある状態で進行する２つの市場は、互いに売買の具合をうかがいながら互いの市場における売買に影響を及ぼし合っています。

補足として、シンガポール取引所には、日経225先物以外にも、日経225先物オプション、石油・貴金属、ユーロ・ドルや円金利先物、同オプション取引、日本国債先物取引などが上場しています。

ひとつは、システムトレードそのものを作成することが難しいということです。放置していてもプラスのシグナルを出してくれるシステムを構築することが容易ではないのです。

そのため、システムに通じている投資家が作成したシステムがインターネットなどで公表されていたり、販売されていたりしますが、その数の多さに何を選べばいいのか混乱してしまうという難点があります。

もうひとつの欠点とは、システムトレードを継続することが難しいということです。継続するということは、システムトレードにとって生命線とも言える程重要になってきます。その理由は、ずっと続けることを前提にシステム所定の目標達成を目指していく設計になっているためです。

１つめの困難は、投資に対してゲーム感覚の楽しみを期待しているので、実際の実務の単調さに耐えられなくなってしまうことです。日経225先物のシステムトレードにおいてはギャンブルチックな興奮や刺激が少ないことは事実です。また一般の株式投資のように、たくさんの銘柄から掘り出し物の個別株を探り当てる、というような楽しみはありません。

３つめの困難は、一定の作業を継続することの難しさについてです。シグナル通り注文を出すという単純作業をずっと続けられるかどうかということになりますが、意外とそれが出来ない人が多いのです。

これは考え方しだいです。投資活動をあくまでも仕事のひとつと割り切れば本当はそれほど問題はないはずです。資産を増やすという行為なので、性質は仕事に近いと言えます。どんな仕事でも好奇心が満たされる業務についている人ばかりではないと思いますし、どんな立場の人も普段やることのおおよそは決まりきったことを繰り返していることが多いはずです。

しかも日経225先物をシステムトレードする場合、1日2回程度注文を出すのみ、時間に換算すれば10分程度で済むことです。ところが意外とそれが出来ないのは、お金を稼ぐ人がプロとすれば、プロ意識の欠如と言えるでしょうか。

例えば、長距離旅行をする際、自分で車を運転して行くか、旅行会社のツアーで行くかの違いと思えば分かりやすいのではないでしょうか。

「自分で車を運転する」のはドライバーにスピードや注意の払い方といった判断が委ねられているという点で自己裁量トレードであり、「旅行会社のツアーで行く」のは旅行会社に申し込みをし、指定の集合場所にさえ行けば、あとは旅行会社がやってくれるという点でシステムトレードになります。

あらためて、システムトレードのメリットは何でしょうか？

また、時間を自由に使えます。システムトレードを使うことでご自身の本業が忙しくても取引が出来ます。更に、銘柄選別などの勉強に使う時間が要らないと言えます。

システムトレードを導入する為の知識は必要になってきますが、一度自分に合ったシステムを採用してしまえば、あとはその通りに取引していけば良いという意味では、自己感情に左右されずに安定した日経225先物への投資が出来ると言えるでしょう。

先物価格が上がるか下がるかについては単純にいって、2分の1の確率です。目先がうまくいっているからと調子に乗ると必ずひどい目に遭うでしょう。そこで、日経２２５先物でデイトレをする場合には、ルールを確立することが非常に重要になります。

日経２２５先物のデイトレのルールについては、具体的な例を挙げるとすれば、売買のタイミングのみきわめ、銘柄選択や損切りの設定等があります。そしてその中でも特に注意すべきなのが「損切りラインの設定」になります。

その時の自分の感情や欲に惑わされることなく、しっかり守りきるということが重要で、この点については、とても強い精神力が必要となってきます。

また、気配値はデイトレードをする上ではとても重要な情報源となります。テクニカル分析において売買のタイミングから損切りのラインまでをすべて設定して、実際に売買するときだけしか板を見ず、アラートを待つという行為は非常に危険だと思います。いつ何時、大口の売りが出たり流れが変わったりするか予測がつかないからです。デイトレをする時は、気配値から目を離さないようにする方が良いといえます。

投資家自身の判断・裁量・感覚で行う取引のことを自己裁量トレードと言います。 それに対して、システムトレードは、自己裁量トレードとは対極にある方法です。投資家の裁量要素を全部排除し、機械的に売買するというものです。

システムトレードは、テクニカル分析などを利用し、一定のルールで自動的に提示される売買シグナルに基づいています。日経225先物やオプション等を運用しているプロと呼ばれる人たちは、システムトレードを実行している人が多いと言われています。

自己裁量トレードを行っている個人投資家でたとえば1年間で利益を上げている人は10％以下だと言われています。このことを踏まえると、原因には様々だと思いますが、システムトレードを投資手法のひとつとして取り入れてみる価値はあるかもしれません。

個人投資家が一個人として経済市場と対峙する際、巨大なマーケットの中で自己を見失わず冷静な判断をすることは容易なことではありません。ポジションを持つ期間が短ければ短いほど、その傾向は強まると言えます。特にデイトレードでは心理的要素の比重はかなり大きくなります。この心理戦から抜け出す手段のひとつがシステムトレードであると言えます。

ひとつは、ファンダメンタルズ分析です。政治経済などはもとより、投資対象の財務状況や実態価値などを分析し、将来の価格を予想する方法です。

ファンダメンタルズ分析の欠点は、必要としている情報を入手するのが難しいことと、入手出来たとしてもその情報を指数化するのが困難であるということです。過去のパフォーマンスを数字上で説明できないと、システムトレードが有効であるという確信と説得力が生まれません。

もうひとつはテクニカル分析は、「手に入れることの出来る情報には、量と質において限界があるが、価格は必要な全ての情報が織り込まれている」という考え方によって予想する方法です。出来高から特定のパターンを抽出し、現在価格にセッティングして将来価格を予想するというものです。チャート分析もこれに含まれます。一般的にシステムトレードに通常使われるのはこのテクニカル分析の方です。

取引が約定することひとつをとっても、同一価格で売りと買いの相反する投資判断および行動があってから初めて売買が成立するのですから、完璧な市場でそうした正反対の事象が起きるはずがありません。

市場は、現在も、そして将来においても不完全であり続けるという前提のもとで、その市場の持つ不完全な部分、つまり「市場のクセや歪み」を発見し、地道に摘み取ってゆくというのがシステムトレードの基本の動作です。

どのような手法をとるのであれ、自分なりのルールを決めて、それに従って取引をするのであれば、それはシステムトレードといっていいのではないかという議論があります。

実際には、こういった方法と本来のシステムトレードを明確に区分する決定的な違いがあります。それは、過去のデータにさかのぼった上での確率的な裏付けがどの程度あるかという点です。

少なくとも過去はどうだったかを知った上でトレードすることはとても大切です。数字的に、例えば勝率は何％で、どのくらいの期間続けた場合いくらの損益が出ていたのかを把握、することや、調子が悪い場合どの位の損失を覚悟するか、などをしっかりと知ることは、将来の株価動向を正確に予測する作業の中で、あるいは実際の取引の中で、迷いや心理的動揺を防ぐという意味でも重要です。

日経225先物取引に限らず、投資において、自己裁量によって利益を出し続けるにはそれなり以上の才能が必要だと思います。その一方、特別な才能を要しないのがシステムトレードです。自己裁量での自分の限界を知って、システムトレードを選択する決断力と実践し継続していく意志の力という才能は必要ですが・・・。

継続出来るか否かは主に2つの要素で決定されます。

ひとつ目は、精神面です。要するに、どれくらいの信念と覚悟を持ってやっているかです。投資活動というのは、心理戦的な側面を非常に強く持っています。千変万化の市場を相手としている以上は、常に勝つということなど望むべくもありません。負けた途端、右往左往するとさらなる負けの道へと突き進んでゆくことになる場合が非常に多いのです。

ふたつ目として、余裕ある資金で実行しているかどうかです。少し負けてしまったら追証が発生するというような資金のポジションでやっていては、長期に続けられるはずがないと思います。むしろ、必要と考える額以上にたっぷり資金を準備するくらいでちょうどいいです。精神的余裕の基となって、運用をよい結果へと誘導します。

日経225先物には、3月・6月・9月・12月限月というように、1年間で中心となる限月が4回も変わるので、常にデータを連続的に保存していく必要があると思われます。

金融データといえば、YAHOOファイナンスが頭に浮かぶ方も多いかと思います。しかし、このサイトでは日経225先物のデータは扱われていません。そのため、別の情報ソースが必要です。

自分が気に入ったものを選ぶと良いかと思いますが、ここでは「225ラボ」という定評のあるデータサイトを例に挙げてお話しようと思います。

ザラ場におけるデイトレードシステムを構築する必要がないということであればこれで十分ではないでしょうか。ちなみに、出来高データはありません。他にもデーター面で、デイトレードシステムで長期間に検証したい方にとっては、少し物足りないかもしれません。

そうはいっても、ここで日経225先物の4本値データを取得出来ますので、これにより検証作業が可能となります。

トレードの対象銘柄が1銘柄ですので、よほど複雑にシステム構築をしないということであれば、エクセルだけで十分実用に耐えられるシステムを構築可能だと思います。

そのあとは、有効な売買ルールを探す検証作業を行います。
ただ、やみくもな検証作業を行っても意味がありません。定番の関連本やウエブサイトで情報発信している人の案をご自身でも検証してみるところからスタートするのが良いでしょう。

日本における経済指標、特に、消費者物価指数、GDP、機械受注、企業物価指数経常収支、貿易収支などといった重要指標については、8:30や8:50といった日経225先物の寄付き前に発表されるものも中にはあります。一方、日銀政策決定会合や鉱工業生産指数などについては日本時間午後に発表されます。

当然、これら指標は寄付きの売買に大きな影響を与えます。そのため、CME日経225先物の終値を以外にも、日本の重要指標が寄付き前にないかを証券会社などが提供している経済指標発表予定カレンダーで確認しておくと、ある程度の市場動向がつかめるのではないでしょうか。

大阪証券取引所の寄付き前の指標以外であっても、日銀政策決定会合における声明文や金利発表、雇用統計や鉄工業生産指数などの重要度の高い指標については、たとえ寄付きのレート自体には影響を与えなかったとしても、日経225先物の取り引きされている時間帯に発表があるので、多くの場合、日中の取引に影響を与えます。

デイトレードなどを行う場合などは特に、重要度の高い経済指標を確認しながらその日の動向について予想するのが一般的です。

ある有名トレーダーが実践しているリスクマネージメント法をあげると、資産1回の取引資金を10 等分して、１回の取引で、その資金の10 分の１以上にあたるリスクを絶対取らないというものです。こうすることで、取引1回ごとについての売買リスクをあらかじめ事前に想定できるため、予想外の損失を被ることがなくなります。

日経225先物を取引を続けていく中では、1回の取引がマイナスになることも当然あります。損失が出たときは、どうしても「すぐに取り返したい」という誘惑にかられてしまうようです。長期的に見た際にロジカルな売買を継続出来る秘訣は、損金を取り戻すのではなくて、あくまでも勝つという経験を取り戻すことです。

日経225先物で得た利益を再投資するのは複利の観点からとても有効です。ただ、勝ちが続いて証券口座の金額が大きくなった場合には、売買に使う資金と一部資産を分けて管理していくという手も有効です。相場に「絶対」がありません。万が一の状況が訪れた時に引き出せる資金を用意しておく必要があるからです。

■ローソク足
株価など相場の値動きについて、単位期間を定めて、単位期間における始値、終値、高値、安値の四種類の値段（四本値）をローソクと呼ばれている一本の棒状の図形によって表します。それを時系列に並べてグラフにしたものを「ローソク足」と言います。

■移動平均線
「移動平均線」とは、ジグザグの値動きをなめらかにすることによって、相場のトレンドをより明確にした指標のことを言います。通常は、このグラフを設定した日数分の終値を平均したものを用います。

■ボリンジャーバンド
「ボリンジャーバンド」とは、移動平均線の上下にバンドを作り、そこから相場の反転を判断していく手法のことを言います。「ボリンジャーバンド」の乖離幅は、移動平均線を基準にした標準偏差によって決定されます。

■相対力指数（ＲＳＩ）
「相対力指数（ＲＳＩ）」とは、Ｗ．ワイルダーによって考案された、相場の買われ過ぎや売られ過ぎを示すテクニカル指数のことを言います。最近の日本では広く活用されている手法です。

■パラボリック
「パラボリック」とは、「相対力指数（ＲＳＩ）」の手法を生み出したＷ.ワイルダーが手掛けた、トレンド追従型の売買手法を言います。この手法においては、相場の値動きとＳＡＲの交差した地点というのが売買ポイントとなります。

■乖離率
「乖離率」とは、ローソク足と移動平均線、または移動平均線同士の離れ具合について指数化したものを言います。この乖離の度合いによって買われ過ぎや売られ過ぎを指示することが出来ます。

日経225先物のデータの販売で割と有名なのは、今までの結果を積み重ねている情報を販売してくれている「日経225先物研究所」です。「日経225先物研究所」において、今まで積み重ねてきたデータを緻密に分析し、その結果算出された確率に応じて取引を行うためのデータが有料で提供されています。

ここまで日経225先物のデータについて、ひとつ具体例を挙げてお話しましたが、これ以外にも有効なデータを提供してくれる所は探せばたくさん出てくると思います。

これらの情報が自分にとって有益かどうかを判断するのは自分自身ですから、日経225先物に既に投資している人も、今から投資を初めてみようとしている方も、自分に必要な情報を上手に取捨選択して活用したいものです。